Fifo Forex Aggirare

La NFA scuote le basi del Forex Trading - Hillel Fuld Se siete neanche lontanamente coinvolti nel mercato Forex, avete probabilmente sentito parlare della nuova NFA First In First Out (FIFO) regola. E 'il più parlato argomento nei mondi Forex online e offline. I primi let39s danno un po 'di storia su ciò che esattamente questa sentenza è, allora possiamo discutere in che modo influenzerà il mercato Forex. La NFA ha stabilito che a partire dal 2 agosto 2009, quando un commerciante apre più di una posizione nella stessa valuta (a fini di copertura, per esempio, ma parleremo più avanti), l'operatore deve quindi chiudere le posizioni nell'ordine in cui sono sono stati aperti. Se heshe aperto un commercio per 100.000 nella valuta EURUSD per esempio, poi ha continuato ad aprire altre posizioni nella valuta EURUSD, che prima posizione deve essere chiuso prima di qualsiasi posizioni successive heshe aperti sono chiusi. Ci sono molte opinioni diverse che circolano sul fatto che si tratta di una decisione positiva o negativa, quando si tratta di Forex broker e operatori, ma una cosa è certa, sarà drasticamente cambiare il gioco Forex. Piattaforme Forex Come così Per cominciare, come si sa, tutti Forex trading è implementato utilizzando piattaforme di trading Forex. Ogni broker ha una piattaforma di trading che personalizzare per soddisfare le loro esigenze traders39. Con questa nuova sentenza in effetti, le piattaforme di trading devono fare numerosi cambiamenti in termini di ciò che è permesso e vietato. Prendiamo ad esempio il pulsante Chiudi che ora appare accanto ad ogni scambio. Dopo 2 agosto il pulsante apparirà solo accanto al primo commercio aperto, e non sarà disponibile il prossimo a mestieri che sono stati aperti più tardi. Tutte queste modifiche ldquocosmeticrdquo non è quello che ha il mondo Forex in piedi. Ciò che le persone sono veramente cercando di digerire è l'effetto di questa nuova sentenza FIFO avrà sulle pratiche esistenti di trading utilizzate dai commercianti di tutto il mondo. Prendere Forex di copertura come un esempio. Molti commercianti vedono di copertura come una polizza di assicurazione per il loro trading Forex. Forex copertura Per capire questo concetto, è più facile da usare un esempio concreto. Let39s dicono Decido che voglio comprare 100.000 USDJPY. Naturalmente, che è accompagnato da una grande quantità di rischio. Così come faccio a minimizzare il rischio Come mi Assicuro per la peggiore delle ipotesi abbastanza semplice, ho aperto un'altra posizione in cui sto vendendo la stessa 100.000 della stessa valuta. Allora che cosa vado avanti e faccio è mettere uno stop loss di 10 pip su ogni e un take profit di 50 su ciascuno. Se il mercato si muove in un modo, lo stop loss si chiuderà fuori la posizione che lo attiva, qualunque essa sia, e l'altro continuerà a farmi qualche bella profitti. Questa è una pratica molto accettata e alcune persone sostengono che sia il commerciante, che himherself assicura, e il broker che fa profitto su ogni posizione aperta può beneficiare di copertura. Tuttavia, con la nuova sentenza FIFO, questo scenario non funziona. La posizione ho aperto prima, non importa la direzione in cui il mercato si voltò, dovrà essere chiuso prima la mia seconda posizione viene chiusa. Copertura non funzionerà più. Ho trascorso ore e ore alla ricerca questo argomento e vorrei dire che le opinioni su questa sentenza sono divisi a metà. Alcune persone pensano che sia una cosa meravigliosa, dal momento che di copertura, in realtà, è una mossa di fantasia. Pensaci. Immaginate di andare ad un cambiavalute e chiedendogli di vendere 100.000, poi una volta che lo fa, chiedendogli di acquistare 100.000. Sono abbastanza sicuro che ci avrebbe pensato sei dadi. Ciò, ovviamente, si lascia a livello del suolo e si annullano a vicenda. Il fatto che si tratta di una pratica accettata nel commercio di Forex non dice cose buone circa il mercato Forex e dei suoi standard. S ome gente sostengono che la copertura non è un modo legittimo di trading sul Forex. Non solo, ma essi sostengono anche che un altro vantaggio di questa nuova sentenza è che il mercato Forex è ora a livello del suolo con gli altri mercati, come azioni, futures e opzioni. Forex volatilità Dall'altra parte del dibattito sono i commercianti che vi dirà che con la volatilità del mercato Forex, da cui dipendono copertura per garantire perdite minime e utilizzare stop loss e prendere profitti come i loro strumenti di gestione primari nel loro giorno per giorno Forex negoziazione. Questi operatori sono ovviamente altamente soddisfatto di questo nuovo provvedimento. Si tratta di un argomento estremamente riscaldata nel mondo Forex e alcuni esperti sostengono che la NFA hanno fatto un enorme errore con questa sentenza che interesserà l'intero mercato Forex, così come la credibilità della NFA come regolatore Forex. Ora che abbiamo stabilito che FIFO avrà un effetto tremendo sulle commercianti di Forex, la prima domanda che viene in mente è, che effetti avrà sui broker Forex La risposta è broker Forex sono ora presentati con due possibili opzioni. Essi possono lavorare tutto il giorno per adattare le loro piattaforme di trading, le pratiche e le regole per soddisfare le nuove norme commerciali o possono lavorare intorno a loro. Se scelgono il primo percorso, avranno bisogno di rimuovere il pulsante Chiudi da tutti i mestieri aperte in una valuta dopo una posizione di apertura iniziale. Avranno bisogno di disattivare tutte le opzioni di copertura tra i loro commercianti, ed effettuare altre regolazioni cosmetici e significativi per il loro sito web, i termini di servizio, e le piattaforme di trading. L'altra opzione è ovviamente quello di mandare i loro clienti di commerciare con i broker che non sono regolati dalla NFA, e sono di conseguenza non è vincolata dal nuovo dirigente FIFO. Questo mezzo di intermediari del corso che si trovano al di fuori degli Stati Uniti. Questo è, naturalmente, non è la soluzione ideale, né è quello che la NFA aveva in mente al momento del rilascio di questa nuova regola. A partire da ora, per quanto ne sappiamo, si tratta di una mossa legale, ma non mi sorprenderebbe se la NFA avrebbe funzionato sulla prevenzione di tale fenomeno. La linea di fondo è la NFA ha fatto un rivoluzionario e un po 'dirà decisione scandalosa con la loro nuova sentenza FIFO. Vi è ora un grande punto interrogativo che circonda le future decisioni di commercianti di Forex e broker negli Stati Uniti. Sono i commercianti andando a ora la ricerca di nuovi mediatori all'estero o hanno intenzione di restare con loro broker attuali sono i broker andando a spendere tempo e denaro modificando la loro infrastruttura di trading esistenti o hanno intenzione di prendere la via più facile e riorientare le loro commercianti a altri broker all'estero le risposte a queste domande vi mesi essere determinata solo e anche anni dopo la data di lancio FIFO del 2 agosto 2009. Tyro: non avete letto Hillels descrizione a SL e TP sono posti su ogni posizione in modo che quando il prezzo rompe la copertura è rimossa. Quindi, ci sono regioni in cui chiaramente mappate questi vincere o perdere. Ora, naturalmente, alcuni commercianti saranno aggiungendo ordini OCO per consentire lo stesso tipo di strategia. Ma quello non è ancora esattamente la stessa copertura. La sua irrilevante se la stessa sicurezza o no, come ho cercato di spiegare con la mia FASFAZ, SSOSDS esempio. Si tratta di fondi che sono esplicitamente progettati per essere inverse l'una dell'altra - molto alta correlazione negativa. Quindi, nessuno può dire che questo tipo di isnt negoziazione o sopraelevazione essere fatto in altri mercati. L'unica cosa che le persone tendono dimenticare quando si parla di questa sentenza NFA è che invece di semplicemente mettendo fine alla pratica rivenditore di far pagare doppio rispetto allo spread compresi gli interessi di tenere posizioni di compensazione, hanno deciso di cambiare la natura del mercato stesso. Senza alcuna discussione pubblica di sorta. Vallo a dire a chi fa i soldi con l'acquisto di uno straddle o strangolamento. Totalmente caso diverso - queste opzioni commercianti stanno comprando e vendendo titoli diversi e ci sono regioni in cui chiaramente mappate questi vincere o perdere. Con il caso Forex, sei comprando e vendendo la stessa sicurezza, avere un'esposizione di mercato pari a zero e arent coperto così tanto come assente. Tu dici: copertura, in realtà, è una mossa di fantasia. Vallo a dire a chi fa i soldi con l'acquisto di uno straddle o strangolamento. O che cosa circa la pratica comune di acquistare il lungo e Inverse ETF allo stesso tempo (FASFAZ, SSOSDS ecc ..) La sua non dadi, la sua chiamata la gestione del rischio. Questa sentenza si basa su niente di più che le convinzioni personali di qualcuno in alto nel NFA. Non è stato fatto attraverso il consenso, la consultazione o la discussione aperta. Da quanto ho capito, non ci saranno più di copertura consentita nel Forex market. Thanks per la lettura. Hillel luglio 2009 per quanto riguarda copertura su piattaforma diversa wil che essere permesso Disclaimer sul rischio: DailyForex non potrà essere ritenuto responsabile per eventuali perdite o danni derivanti da dipendenza sulle informazioni contenute all'interno di questo sito comprese le notizie di mercato, analisi, segnali di trading e recensioni broker forex . I dati contenuti in questo sito non sono necessariamente in tempo reale né accurata, e le analisi sono le opinioni dell'autore e non rappresentano le raccomandazioni del DailyForex o dei suoi dipendenti. Moneta di scambio sul margine coinvolge ad alto rischio e non è adatto per tutti gli investitori. Come un prodotto leveraged le perdite sono in grado di superare i depositi iniziali e il capitale è a rischio. Prima di decidere di commercio Forex o di qualsiasi altro strumento finanziario si dovrebbe considerare con attenzione i vostri obiettivi di investimento, livello di esperienza e propensione al rischio. Lavoriamo duramente per offrire informazioni preziose su tutti i broker che passiamo in rassegna. Al fine di offrire questo servizio gratuito che riceviamo tariffe pubblicitarie da intermediari, tra cui alcuni di quelli elencati all'interno delle nostre classifiche e in questa pagina. Mentre facciamo il nostro meglio per garantire che tutti i nostri dati è up-to-date, vi invitiamo a verificare le nostre informazioni con il broker direttamente. Disclaimer sul rischio: DailyForex non potrà essere ritenuto responsabile per eventuali perdite o danni derivanti da dipendenza sulle informazioni contenute all'interno di questo sito comprese le notizie di mercato, analisi, segnali di trading e le recensioni broker forex. I dati contenuti in questo sito non sono necessariamente in tempo reale né accurata, e le analisi sono le opinioni dell'autore e non rappresentano le raccomandazioni del DailyForex o dei suoi dipendenti. Moneta di scambio sul margine coinvolge ad alto rischio e non è adatto per tutti gli investitori. Come un prodotto leveraged le perdite sono in grado di superare i depositi iniziali e il capitale è a rischio. Prima di decidere di commercio Forex o di qualsiasi altro strumento finanziario si dovrebbe considerare con attenzione i vostri obiettivi di investimento, livello di esperienza e propensione al rischio. Lavoriamo duramente per offrire informazioni preziose su tutti i broker che passiamo in rassegna. Al fine di offrire questo servizio gratuito che riceviamo tariffe pubblicitarie da intermediari, tra cui alcuni di quelli elencati all'interno delle nostre classifiche e in questa pagina. Mentre facciamo il nostro meglio per garantire che tutti i nostri dati è up-to-date, vi invitiamo a verificare le nostre informazioni con il directly. Hedging di mediazione nuovo regolamento NFA: FIFO (first-in, first-out) regola NFA Regola 2 -43 (b) La NFA regola recentemente emanato 2-43 (b), che elimina in modo efficace copertura forzando broker a chiudere i commerci su una base First In First out (FIFO). La NFA ha aggiunto chiarimenti alla regola, affermando che i clienti possono istruire i loro broker off-set come posizioni dimensioni. Alcuni commercianti hanno espresso la preoccupazione che la regola avrà un impatto negativo loro negoziazione al di fuori della ovvia limitazione di copertura. La posizione dell'autore è, FIFO aggiungerà un ulteriore livello di complessità, ma non dovrebbe avere un impatto negativo a commercianti rendimenti. Il multiplo strategia commerciale (Trades nella stessa direzione): La sua non è insolito per i commercianti di impegnarsi in strategie multiple all'interno dello stesso account a prima vista la regola sembrerebbe di ostacolare qualsiasi strategia whos commercio era stata aperta prima. Dopo un'attenta ispezione non è questo il caso. Esempi Trades EURUSD: (I prezzi sono ipotetico) Esempio 1 Pre FIFO commerciale 1 Strategia a lungo termine (Long commerciale) Entrata: 1,4287 arresto: 1.4000 Limite: 1,4500 commerciale 2 Corto Term Strategy (Long commerciale) Entrata: 1.4350 arresto: 1.4250 Limite: 1.4475 In questo esempio commerciale 2 colpisce il suo arresto prima del commercio 1 raggiunge il limite. Prima di FIFO commerciale 2s fermarsi a 1.4250 potrebbe essere applicato direttamente al scambio commerciale 2. 2 Net PL è: 1,4250 1,4350 -0,0100 (-100 Pip) Il commercio 1 continua a colpire il suo limite a 1.4500 commerciale 1 Net PL è: 1,4500 1,4287 0,0213 (213 pips) totale PL da entrambe le posizioni è di 113 pips. Commercio 1 lungo Term Strategy (Long commerciale) Entrata: 1,4287 arresto: 1.4000 Limite: 1,4500 commercio 2 Corto Term Strategy (Long commerciale) Entrata: 1.4350 arresto: 1.4250 Limite: 1.4475 In questo esempio, il commercio 2 colpisce il suo arresto prima del commercio 1 colpisce la sua limite. Secondo FIFO, del Commercio 1 ora deve essere chiuso per primo. Commercio 1 Net PL è: 1,4250 1,4287 -0,0037 (-37 pips) A seconda di come mediatori di gestire i rimanenti di stop e limitare gli ordini, Questo effettivamente lasciare commercio 2 con il suo limite originale, ma il commercio 1s Stop. Commercio 1s limite potrebbe anche essere in un limbo qui. A questo punto, gli operatori devono ora guardare commerciale 2 come una sostituzione per il Commercio 1 (Trade 1 è diventato commerciale 2 quando il commercio arresto 2s è stato colpito). Se il commercio 2 è permesso di prendere il posto del Commercio 1 e colpisce il suo limite come in Esempio 1 PL è la seguente. Commercio 2 Net PL è: 1,4500 1,4350 0,0150 (150 pips) Totale PL da entrambe le posizioni è di 113 pips. Per far funzionare tutto questo, i commercianti devono rimuovere l'originale del commercio 2 Limite di 1.4475, altrimenti vedranno i livelli di utile netto inferiore alla somma del (pre-FIFO) configurazione originale del commercio. Una volta che i commercianti lavorano attraverso questo campione un paio di volte l'applicazione dei mestieri di commutazione diventerà evidente e l'attuazione dovrebbe essere relativamente semplice. Si prega di verificare con il proprio broker come fermate verranno gestiti sulla vostra piattaforma. La nuova regola avrà effetto OCO (uno annulla altro) e gli operatori non dovrebbero assumere come verranno applicate rimanenti fermate e limiti. L'applicazione può variare da broker a broker. Duplicazione the Hedge La posizione NFA per quanto riguarda la copertura è che fornisce alcun beneficio economico questa è anche la posizione di autori. La nuova regola FIFO elimina la possibilità di un commerciante di copertura di posizioni, che ha un impatto secondario di prevenire un commerciante di usare strategie multiple all'interno dello stesso account. Nonostante le limitazioni, gli operatori possono duplicare in modo efficace una strategia di copertura e strategie o multipli in un singolo account semplicemente ottenendo (posizioni aperte) neutrali ogni volta che il loro modello segnalerebbe è richiesta una siepe o nuova posizione opposta. Nei campioni di seguito passiamo in rassegna l'impatto di una posizione aperta su un conto di 100.000 ipotetica. Pips vinto o perso si presume essere la pena di dieci dollari per pip. La posizione iniziale si presume essere una voce lungo EURUSD, nessun aggiustamento per l'impatto transazionale (spread) è fatto. Campione 1 basali: Compravendite non godranno di copertura e la posizione viene lasciata aperta attraverso il saldo del movimento dei prezzi. Esempio 2 coperte: Compravendite sono coperte verso la fine del campione azione dei prezzi. Esempi di 3 neutro: Compravendite sono chiusi quando è richiesta una siepe o la posizione opposta. Quando un modello commercianti segnalerebbe la fine di una siepe o posizione opposta, si sarebbero semplicemente rientrare nel mercato al prezzo corrente. Va notato che questo approccio non induce costi delle transazioni e può effettivamente ridurre gli effetti di ribaltamento che tendono a favorire il broker. Qualsiasi soluzione alternativa per i commercianti che vogliono continuare copertura con NFA Broker regolamentato Sì, richiede apertura 2 conti sia con lo stesso broker o due diversi broker. In questo modo i commercianti saranno in grado di vendere valute su un conto e contemporaneamente acquistare valute su un altro, ottenendo lo stesso effetto di copertura. Vi è un fattore da tenere a mente: i commercianti avrebbero bisogno di monitorare la salute di entrambi i conti di trading e trasferire fondi in tempo da un conto in crescita in un restringimento uno al fine di bilanciare i profitti e le perdite ed evitare richieste di margini.